平安基金顾祥柏：稳健固收产品需求强劲 精细化布局值得长期投入

1月12日，2024基金生态大会在杭举办。活动现场，平安基金互金一部副总监顾祥柏围绕“投资者喜好变化”“产品发展趋势”等，回顾了2023年投资市场整体情况，并分享了他的思考和预测。

“2023年，主动权益规模整体下行，固收规模持续攀升，股混受市场影响持续下探。”顾祥柏先以几组数据对比，直观地展示了2020年至2023年基金行业各类型产品核心数据变化，并给出了他的判断。他指出，近几年，债券基金规模持续攀升，增长接近翻倍，从4.5万亿元增长到8.5万亿元，在整个公募基金中的占比达到32%；权益基金规模在2021年末达到峰值，近两年持续下降；货币基金规模持续缓增，实际占比却在下滑，在公募基金中的占比从51%下降至42%，并未跟上公募基金规模增长的脚步。

随着公募基金规模的持续上升，结构却发生了显著变化，当前客户的投资倾向推动了稳健理财板块的大发展。顾祥柏在“大理财”背景下，以银行理财产品为例，进一步阐明这一趋势。从规模上看，2023年初，受理财赎回冲击，银行理财规模持续承压；2023年中期，净值持续修复，规模逐步企稳回升；年末理财规模预估回稳至27万亿元。从结构来看，新增资金主要流向低波稳健产品，该类产品规模较2023年初增长超2.1万亿元，占比从7.7%增长至16.4%，低波稳健产品成为稳规模的重要抓手，全面发挥“压舱石”作用。

聚焦公募产品，2023年，平安基金通过携手同花顺以电商形式孵化产品，整个固收系列产品在同花顺平台上的销售规模增长了3倍。“透过这一年的合作和对市场的观察，我们认为，后疫情时代，稳健理财需求持续攀升，稳健固收产品长期需求强劲，产品精细化布局值得长期投入。回到基金赛道，为补齐客户全天候投资需求，我们也要花大力气去完善稳健固收类产品矩阵，尽量满足客户追求低波动、稳健收益的资金需求，满足客户灵活取用、博取超额、追求高额的需求。”顾祥柏表示。

在他看来，基金公司始终要以产品价值为客户赋能，只有“优质好产品+精细化运营”才能赢得客户认可，不能割裂“销售端”和“投资端”，既要保障投资规模平稳，也要保障投资指标优异。为此，2020年下半年，平安基金自研全生命周期监控管理系统，对指标、竞品进行跟踪分析，对运作目标偏离作出预警，增强基金固收产品的稳健性。未来，平安基金还将依托同花顺集团综合资源，深挖场外基金业务，从场外销售、AI赋能运营、机构业务提升等多方面展开深度合作。