万洪建控诉有理?双汇2021年计提12亿元存货跌价准备

3月28日盘后，双汇发展(000895.SZ)披露2021年年度报告，公司年内实现营业收入666.82亿元，同比减少9.72%；实现归母净利润48.66亿元，同比减少22.21%；实现扣非净利润为44.34亿元，同比减少23.22%。

对于业绩的变动，双汇发展在年报中解释道，受猪价、肉价下降较大的影响，本期营业总收入同比下降；同时，由于2021年生猪行情超预期波动，对冻品节奏把控出现偏差，造成国产冻品和进口猪肉盈利水平同比大幅下降，本期归母净利润同比下降。

银柿财经记者注意到，上述“对冻品节奏把控出现偏差”让双汇发展资产减值计提了12.98亿元，占利润总比例为20.89%，其中，存货减值准备超12亿元。

在形成原因说明中，双汇发展表示主要是报告期内冻品库存计提资产减值损失，本期发生额较大的原因是报告期内猪价波动幅度较大，公司每月计提存货跌价准备，猪价低点时计提金额较大，后期随着产品销售将存货跌价准备转销至营业成本，由于报告期内二三季度猪价下降、四季度回升，导致全年资产减值损失累积计提数较大，但对全年损益影响金额远小于资产减值损失计提数。

值得注意的还有，双汇发展包装肉制品的库存量相较往年增长明显。年报显示，2021年双汇发展包装肉制品库存量为3.01万吨，同比增加135.16%，双汇发展对此解释道，主要原因是2021年末较2020年末距春节较近，本集团增加备货，导致期末库存比年初大。

除了业绩下滑外，2021年双汇发展还因为陷入“父子宫斗”的人事变动中致股价一蹶不振。

2021年7月16日，有媒体报道称，双汇品牌创始人万隆与长子万洪建产生分歧。据万洪建自曝，2021年6月3日上午，万洪建在已被罢免“双汇系”万洲国际（0288.HK）副主席的情况下，与万隆讨论CEO人选事宜，但是出现矛盾。遭万隆质疑后，万洪建以拳头砸向靠墙的房门，用头撞击玻璃墙柜，被万隆保镖摁倒在地，并被要求拍照取证。

2021年8月12日晚间，万洲国际在港交所发布公告称，万隆已正式辞去行政总裁职位，将留任公司执行董事、董事会主席、食品安全委员会主席等职务。万洲国际行政总裁一职由执行董事郭丽军继任；万隆次子万宏伟则接过长兄万洪建的职务，获委任为执行董事兼董事会副主席。

2021年8月17日晚，公众号“新肉业”发表了一篇署名为万洪建的文章《万洪建：我眼中的父亲和万隆》（万洪建为双汇发展董事长万隆的长子）再次控诉万隆和万洲国际，其中，就提到了上述双汇发展“对冻品节奏把控出现偏差”的问题。

万洪建称，2021年2月26日，万隆与时任执行董事、CFO郭丽军签发“关于调整美国六分体价格建议”，不理会国内双汇发展管理人员的强烈反对，大量进口美国六分体猪肉并抬高价格。2月底进口六分体猪肉的市场平均价格只有21500元/吨，但万隆强行将美国产品进口结算价格从21000元/吨大幅提高到25800元/吨，进口量接近10万吨。目前这批从美国史密斯菲尔德出口到中国的六分体猪肉，给双汇造成的损失多达8亿元以上。

对于双汇发展计提跌价准备的存货是否涉及万洪建所说的“美国六分体猪肉”，银柿财经记者已向双汇方面发送采访函，截至发稿，尚未得到回应。

2021年8月23日午间，万隆亲自签发万洲国际公告对万洪建的指控进一步澄清。2021年9月1日，双汇发展发布公告，在前日举行的临时股东大会上，万隆连任董事；在董事会上，万隆全票连任董事长，次子万宏伟当选副董事长。银柿财经记者注意到，从七月中旬“父子宫斗”消息传出开始，一直到9月初人事变动的尘埃落定，这一期间， 双汇发展股价下滑16.95%。

父子内斗还未过去多久，近期，双汇发展又出现了食品安全问题。

3月15日前夕，江西南昌消费者曝出在超市买到变质的双汇品牌火腿肠，江西卫视都市频道前去探访双汇生产车间发现，南昌双汇生产车间乱象颇多，包括防护服发臭有脏污、生产消毒过于随意、风淋系统损坏、猪排落地直接装袋入库、用脏毛巾擦猪肉等。

3月15日，双汇发展股价开盘下挫，当日收盘跌停，同日晚间，江西市场监管部门已对南昌双汇食品安全问题开展调查，对其涉嫌违法违规行为立案查处。同日深夜，双汇集团官网发布《南昌双汇食品有限公司关于相关媒体报道内容的声明》称，双汇目前已成立调查小组，对相关责任人进行停职处理，对问题产品进行溯源并封存管控。