中小银行存款利率再降，部分五年期告别“2”字头，储户收益缩水

进入3月份后，多家中小银行进入新一轮“降息期”，普遍下调存款利率，涉及活期存款、三个月至五年期的定期存款。

这批调降利率的中小银行包括重庆富民银行、广西浦北农村商业银行、黑龙江北安农村商业银行、湖北江陵农村商业银行、云南元江北银村镇银行等。下调后，这些银行的三年期、五年期定期存款利率普降至“2”字头，有的甚至已经低于2%，进入“1”字头，最高降幅为50个基点。

在商业银行净息差不断走低的市场环境下，中小银行依靠传统存贷业务获利的空间减弱，同时资产端收益率持续下行，不得不降低负债端的存款利息。接下来，在进一步降息背景下，今年内中小银行的存款利率还有可能继续下调。

五年期告别“2字头”

这轮“降息潮”中，广西浦北农村商业银行降幅较大。从3月开始，该行对定期存款利率进行调整。其中，三年期定期存款利率下调10个基点，降至1.55%；五年期定期存款利率下调45个基点，从2.05%大幅降至1.60%，告别“2”字头，仅比国有大行的五年期定存利率高5个基点。

其他中小银行在下调后，还保持着3年、5年期定期存款利率在2%以上的局面。如重庆富民银行宣布，从3月5日开始对个人存款挂牌利率进行今年内第二次调整，其中三年期定期存款利率由2.70%下调至2.60%，五年期定期存款利率从2.60%降至2.50%。

云南元江北银村镇银行宣布，自3月1日起对部分存款产品利率进行调整。其中活期存款由0.35%降至0.20%；三年期、五年期定期存款利率分别降至2.30%、2.50%，降幅均为50个基点。这次调整后，该行五年期的存款利率也告别“3字头”。

这些中小银行中，也有利率降幅较小的代表，如湖北江陵农村商业银行宣布从3月1日开始，将各档存款利率均下调5个基点。其中，活期存款利率由0.35%降至0.30%，三年期、五年期的定期存款利率‌分别降至2.70%、2.80%‌。

该行一位内部人士告诉银柿财经，这次小幅下调是跟随行业趋势调整，今年前2个月的开门红业绩还不错，该行通过走访小微经营主体8500余户，授信户数1200余户，授信额已接近10亿元。在资产端有不错业绩的情况下，针对存款利率只进行了小幅调整。

对于今年内是否会继续下调存款利率，该人士认为，主要还是会依据宏观政策中降准降息的落地情况，该行短期内在资产端压力较小，目前净息差还有一定保证。

中小银行经历新一轮降息后，与国有大行和股份行相比，其存量利率优势将继续减弱。

据3月5日最新的存款挂牌利率，6大国有银行的活期存款利率均为0.1%，三年期、五年期的定期存款利率均为1.5%和1.55%；股份行中，大部分的活期利率为0.15%～0.2%，三年定期存款利率区间为1.5%～1.85%；五年期存款利率区间为1.55%～1.85%，其中最高的是渤海银行（09668.HK）和恒丰银行，三年、五年期利率均为1.85%。

“目前我行与国有大行相比，长期定存利率还有约1个点的利差，在拓展本地客户方面有些优势，近期也会做一些针对性的揽储活动。”上述湖北江陵农村商业银行人士称。

净息差持续承压

在银行业，每年一季度是银行存贷款重新定价的主要阶段。今年以来，从2月初开始就有多家中小银行下调存款利率。

中信证券首席经济学家明明认为，下调存款利率是中小银行缓解净息差压力、优化负债成本的被动选择。也反映出中小银行的净息差压力更为显著，尤其是中小银行由于客户基础相对薄弱，对高成本存款依赖度更高，净息差收窄的压力更为突出。

国家金融监管总局近期公布的数据显示，2024年第四季度，商业银行整体净息差继续承压，环比下降0.01个百分点至1.52%，同比2023年末的1.69%，下降了17个基点。

其中城商行、民营银行的净息差降幅高于行业平均水平。去年四季度城商行环比下降0.05个百分点，民营银行环比下降0.02个百分点。截至2024年末，城商行的净息差水平降至最低，为1.38%，相比2023年末下降0.05个百分点。

在经营端，银行业整体也面临压力，特别是有效信贷需求不足以及多次降息使得银行营收增速普遍放缓。2025年，各类银行间的信用状况分化将进一步持续，位于经济相对不发达地区的部分中小银行压力更大。

从中小银行的经营角度来看，下调存款利率有助于降低整体负债成本，提升经营稳健性。但对储户而言，存款利率下调会降低存款收益和存款意愿，促使客户寻找其他更高收益的投资渠道。

面对降息大环境，各类银行今年的存款利率仍然有下调可能。中国银行研究院研究员叶银丹认为，从定价机制看，存款利率与十年期国债、一年期LPR挂钩，结合货币政策适度宽松的基调、十年期国债利率低位运行态势来看，今年存款利率跟随贷款利率下调的可能性较大。

如何应对净息差收窄压力，银行需要从收入端和成本端双向发力，推进定价管理和成本管理精细化升级，提升资产负债配置策略的灵活性；在政策层面，如用好再贷款再贴现政策，引导付息负债成本率下降，从而减缓净息差下降趋势。