国联民生证券完成20亿元募资，外资投行买了2个多亿

刚刚完成并购整合及公司更名的国联民生（601456.SH）证券有了两家外资股东。

3月3日晚，国联民生证券披露向特定对象发行股票募集配套资金的完成情况，公告显示，其20亿元的募资已于近日完成，总计吸引了33家认购对象参与，最终获配发行对象共计15名，其中包括UBSAG（瑞银）、摩根士丹利国际两家外资投行。

国联民生证券是新“国九条”后首家完成并购重组的券商。早在2024年5月，国联证券即公告，发行股份购买民生证券股权并募集不超过20亿元的配套资金。如今，募资落地，且发行价格较底价有所溢价，显示市场对其后市的看好。

溢价认购，锁定6个月

公告显示，国联民生证券本次为竞价发行，定价基准日为发行期首日，即2025年2月18日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日）公司A股股票交易均价的80%，且不低于本次发行前公司最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产（资产负债表日至发行日期间发生除权、除息事项的，每股净资产值将进行相应调整），即不低于9.16元/股。

最终，在有效报价时间内，共计33个认购对象提交申购相关文件。按“（1）认购价格优先；（2）认购金额优先；（3）收到《申购报价单》时间优先”的原则，确定了15名最终获配发行对象，发行价格为9.59元/股。

以此计算，国联民生证券此次最终发行价格较9.16元/股的发行底价溢价4.69%。

15名获配对象中，既包括诺德基金、财通基金、华宝基金、华商基金等公募机构，也包括UBSAG、摩根士丹利国际两家外资投行，还有华安证券、华鑫证券、东方证券等国联民生证券的券商同行，以及私募机构深圳康曼德资本等。

获配金额方面，公募行业“定增大户”诺德基金、财通基金分别获配4.54亿元、3.46亿元，居前两位，UBSAG、摩根士丹利国际两家外资投行获配金额一致，各获配1.18亿元。

值得一提的是，此前申购报价单显示，两家外资投行报价积极，最高报价均超过10元/股，其中，UBSAG的每股报价区间为9.59元-10.33元，摩根士丹利国际的每股报价区间在9.36元-10.23元。

公告显示，15名获配投资者所认购的股票自本次发行结束之日起6个月内不得转让。

本次发行完成后，国联民生证券第一大股东国联集团持股比例由24.77%稀释至23.86%，但不改第一大股东的地位，无锡市国资委实控地位未发生变化。

全部用于向民生证券增资

公告显示，2月26日，在扣除承销费用1500万元（含增值税）后，本次所募集的19.85亿元已划付至国联民生证券账户。

国联民生证券表示，本次募集配套资金扣除发行费用后拟全部向民生证券增资，增资后用于发展民生证券业务。

而在近日国联民生证券更名后的首个公开活动——国联民生证券项目合作大会上，国联集团党委书记、董事局主席许可表示，整合后的国联民生证券将聚焦“产业投行”战略，整合优势资源和人才，完善构建适合新质生产力发展的全生命周期金融服务体系，更好服务区域、板块发展，助力建强企业、优化产业，加强“投行+投资+投研”联动，打造长三角产融协同标杆。