广发银行去年营收、净利润均下滑，不良资产大增后频繁低价转让

作为国内首批组建的全国性股份制商业银行之一，广发银行面临业绩下滑压力。

广发银行近日在中国货币网发布的2025年度同业存单发行计划中，披露了2024年未经审计的部分主要财务数据。

在业绩表现方面，广发银行的营收、净利润出现同时下滑的局面。2024年其营业收入为687.96亿元，同比减少0.66%，净利润为150.06亿元，同比下滑约5%；其中营收已经是连续三年出现下滑。

从横向对比来看，在已披露2024年业绩快报的约20家银行中，广发银行也是少数营收、利润均出现下滑的重点银行。

业绩承压

最近几年来，广发银行的业绩一直处于波动期，表现不稳定。

在2021年，广发银行的营业收入开始出现下滑，当年下降幅度为6.98%，营收降至749.05亿元。此后至今，营收一路下滑至2024年的687.96亿元，虽然每年下滑幅度不大，但一直处于下降趋势，会影响市场和投资者对这家银行的发展信心。

净利润方面，广发银行这几年也有缩水，2022年其净利润曾下滑11.2%，在2023年实现增长后，去年又开始下降。净利润面临压力，主要是这几年的净息差持续走低，在降息大环境下，广发银行的净息差已经从2022年的1.87%，下降至2024年的1.53%，这一水平在12家股份行中处于较低水平。

相比其他银行这几年相对稳定的业绩，广发银行出现业绩波动，主要是其业务结构以往更重视信用卡为代表的个人消费和对公房地产业务。

随着这几年整体经济环境面临挑战、房地产行业依然处于触底回升阶段，广发银行在这两项重点业务方面的压力凸显。

在涉及个人消费和小微贷款方面的批发和零售业务上，广发银行2023年的不良率达到5.2%，不良贷款金额约52亿元，2022年的不良率则为6.21%。与房地产业务一样，这两项是广发银行不良率居前的主要业务。

由于此前与恒大、富力地产等合作较多，在这些房企出险后，广发银行的不良贷款率一直处于高位。据披露的数据显示，2023年其房地产业务的不良率为6.21%，在12家股份行中位居前列，不良贷款金额约65.9亿元；在之前的2022年，这一业务的不良率更高，为6.66%，不良贷款金额接近77.4亿元。

2024年广发银行房地产贷款方面的数据还未披露，不过在房地产行业形势并未好转，出险房企依然面临债务压力之际，其不良率和不良贷款金额可能降低和减少，但依然会继续影响其业绩表现。

低价“甩卖”不良资产

面对房地产和零售、消费业务方面累积的大量不良资产，广发银行在2024年加大了清理力度，但代价将是大额计提减值准备，这对净利润会造成损伤。

去年12月底，广发银行将一笔原始金额为49.74亿元的不良资产收益权，以0.5折、2.89亿元的“白菜价”卖给了广东粤财信托。这笔不良资产共涉及24.93万户债务人，债权类型包括房地产、租赁、商务服务和批发零售。

上述这笔不良资产，也是广发银行在2024年转让的第十期不良资产收益权。2024年，广发银行共计转让了原始金额达到327亿元的不良资产收益权，合计成交价格约21亿元，平均折扣率0.64，接盘这些不良资产收益权的均是信托公司。

除了低价卖掉不良资产收益权，广发银行在2024年也转让了一批不良资产债权，涉及的原始不良资产本息总计32.27亿元，其中有8笔逾期时间已超过5年。

一位股份行内部人士告诉银柿财经，通过低价转让不良资产收益权和债权，在银行业领域是常见做法。对转让的银行来说，能将不良资产提前变现，一定程度上会降低银行整体的不良贷款率。

2023年末，广发银行的不良贷款余额为326.08亿元，不良贷款率为1.58%，到了2024年底，其不良贷款率为1.53%，下降了5个基点，相应的不良贷款余额也会小幅下降。

但从资产质量和盈利角度看，大量“甩卖”不良资产，无论是收益权还是债权，也会给银行带来损失。

过去几年，广发银行因核销不良贷款金额，相应地进行了高额信用计提减值准备，其中2021年至2023年，分别达到254.85亿元、286.96亿元和227.11亿元，均占到其当期营业收入的30%以上。

“将债权、收益权低价卖掉，虽然核销了不良资产，压降了不良率，但对今后的利润增长会有较大影响，亏损部分是抹不掉的”，上述股份行内部人士称。

从广发银行的业务构成来看，虽然2024年清理了不少涉房和个人消费在内的零售类不良资产，但并不能完全化解风险，2025年依然会面临这两方面业务的不良压力。

广发银行在房地产、零售等业务领域积累的风险，也反映了这家银行在内控管理、合规控制方面存在薄弱点。之前因违规发放贷款、票据业务贸易背景不真实等问题，广发银行多次受到监管处罚。

作为全国12家股份行中还未成功上市的重点银行，广发银行接下来在业绩、内控和不良资产处置方面，还有更多改善空间。