A股异议股东行权安排披露，海通证券进入“谢幕”倒计时

在合并方案接连获得中国证监会、香港联交所批复后，国泰君安（601211.SH）、海通证券（600837.SH）近日同步披露了A股异议股东行权安排。

根据两家券商披露的公告，国泰君安A股异议股东收购请求权行权价格为14.86元/股，海通证券A股异议股东现金选择权行权价格为9.28元/股。国泰君安、海通证券可申报行使收购请求权的A股异议股东持股数量分别不超过1893.72万股、1274.83万股。

按照安排，两家公司收购请求权/现金选择权实施股权登记日均为2月5日，申报期间均为2月6日9:00-15:00，申报方式均为网下申报。

同花顺显示，截至1月21日收盘，国泰君安、海通证券A股股票收盘价分别达到17.60元/股、10.57元/股，相对于本次收购请求权和现金选择权的行使价格分别溢价18.44%、13.9%。对此，两家公司特别提示，若A股异议股东行使收购请求权或现金选择权，将可能导致一定亏损。

为确保A股异议股东收购请求权和现金选择权行权实施顺利进行，两家公司表示，A股股票均将于2月6日开市起停牌。其中，国泰君安A股股票预计将于刊登收购请求权申报结果公告当日复牌；海通证券A股股票将持续停牌直至终止上市，未申报实施现金选择权的股东所持股份，将按公告的换股比例转换为国泰君安A股股份。

这意味着，在农历蛇年正式拉开序幕后的第二个交易日，在A股市场叱咤风云三十年的海通证券，将正式“谢幕”离场。

接下来，市场的目光将聚焦在两家券商整合后的具体方案上，包括董监高人事任命、超2万名员工安置、4块公募牌照取舍问题等等。

根据证监会1月17日发布的公告，国泰君安需按照报送的初步整合方案确定的方向，在1年内制定并上报具体整合方案。证监会要求国泰君安明确时间表，妥善有序推进整合工作。在整合工作完成前，切实做好与海通证券及其子公司的风险隔离，严格规范关联交易，严防利益冲突和输送风险。