小红书登顶美国下载榜，传媒ETF大涨5.61%

1月14日，市场全天高开高走，创业板指领涨，沪指收复3200点，北证50指数涨超10%。板块方面，人形机器人、小红书概念、抖音概念、互联网金融等板块涨幅居前，无下跌板块。截至收盘，沪指涨2.54%，深成指涨3.77%，创业板指涨4.71%。ETF方面，鹏华中证传媒ETF（159805）收涨5.61%，成分股中，蓝色光标（300058.SZ）涨20.02%，捷成股份（300182.SZ）涨11.47%，利欧股份（002131.SZ）涨停。

消息面方面，随着TikTok禁令引发的担忧情绪不断升级，中国另一热门社交媒体应用——RedNote（即小红书国际版）在美国网络上迅速蹿红，跃居苹果应用商店免费应用下载榜首位。就数据来看，在美区，1月12日，小红书App在应用榜单排名还在209位，而1月13日，迅速上升到了应用榜第2名，在1月14日位列第一。从美区社交应用榜单来看，小红书在过去一年一直在100名以内波动，此前最高曾至24名，直到近两日升至第一。

中国银河证券研报指出，在前期A股市场一波上涨行情后，当前市场情绪较为积极，整体风险偏好程度较高。展望2025年，传媒重点板块业绩企稳确定性高，看好后续业绩根基稳定或有明显供给侧恢复、投资性价比较高的赛道和外延有增量维度或外围因素改善的弹性品种。

开源证券表示，中央经济工作会议提出“积极发展首发经济”，商务部将加快出台推动首发经济的政策文件。首发经济包括首演、首展、首赛及内容新品首发等领域，政策支持有望进一步推动影视板块的发展。AI技术在影视领域的应用不断突破，如OpenAI的Sora正式版在视频生成质量、功能独创、技术复杂度上大幅提升。AI技术的应用有望提升影视内容的制作效率和质量，增强市场竞争力。

平安证券认为，由于国家利好政策的加持激励，文化娱乐产业供给端将呈现多元增长趋势，传媒行业也将持续修复上行。基于可选消费的稳健修复逻辑，传媒行业细分领域或将迎来上行机遇。在游戏及IP方面，由于国家鼓励文娱消费政策的支持，游戏板块或将迎来新一轮产品周期。同时，在AIGC等技术加持下，游戏公司有望实现降本增效。