芯片巨头传重磅消息，国产化进程进一步加速

今日（12月6日），A股三大指数盘中拉升，截至发稿，沪指、深证成指拉升涨超1%，创业板指涨超2%。其中半导体芯片、培育钻石、人工智能等概念股涨幅居前。

中证半导指数持续拉升涨超2%，ETF方面，半导体产业ETF (代码：159582) 强势拉升涨超2%，截至发稿，最新价报1.475元，换手率9.37%，交投活跃。成分股中，晶升股份、沪硅产业、富创精密涨超3%，海光信息、中微公司、安集科技、长川科技、正帆科技、中芯国际、韦尔股份等股票跟涨。

消息面上，12月5日，有报道称，台积电正与英伟达洽谈，在台积电位于美国亚利桑那州的新工厂生产Blackwell人工智能芯片。英伟达于今年3月推出了Blackwell系列芯片，客户对这款芯片的需求很高，目前已经供不应求。据悉，台积电已在为其美国新工厂明年初投产该芯片做准备。

台积电2纳米客户需求强劲，为应对长期需求，2纳米相关扩充产能计划将导入南科工厂，以制程升级挪出空间，预估南科工厂3纳米部分产线有望转为2纳米，从2025年底至2026年接续量产扩充。如南科工厂2纳米计划实现，台积电2纳米将达到至少八期八个厂的产能。

自9月24日中国证监会正式公布“并购六条”政策以来，资本市场的并购重组打开前所未有的新窗口期，半导体行业体现得尤为明显。据不完全统计，截至12月4日，今年A股涉及半导体行业的并购重组计划已经有40多起。

今年的半导体并购，呈现出行业整合与跨界收购并行、中小型公司重组与行业巨头并购共存等特点。在业内人士看来，通过并购，可以实现我国半导体资源集中和产业链、技术、人才的整合，未来有望出现更多大型或超大型的半导体集团，进一步加强我国在全球半导体市场的技术话语权。

海通证券指出，在本轮科创板IPO节奏放缓的背景下，并购重组为部分一级市场投资者提供了合理的退出渠道，而优质半导体企业将通过并购重组实现快速上市，从而整合产业链资源、提升市场竞争力。

华龙证券指出，自主可控逻辑下，科技内需有望提升。当前，特朗普2.0时代即将到来，我们认为美国对华半导体等科技领域加码出口管制措施趋势或延续。在此形势下，我国科技领域国产替代有望再加速，看好自主可控需求进一步提升，看好算力、数据库、操作系统、工业软件等各关键环节国产化率提升。

招商证券指出，美国对中国实体清单落地，本轮新规管制力度升级，先进制造、封装等领域国产化有望进一步加速，建议关注先进制造、HBM及先进封装、上游设备/零部件/材料、国产算力等领域国产化和自主可控进程。

资料显示，半导体产业ETF（代码：159582）紧密跟踪中证半导体产业指数，中证半导体产业指数从上市公司中，选取不超过40只业务涉及半导体材料、设备和应用等相关领域的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体核心产业上市公司证券的整体表现。

中长期业绩看，截至11月8日，中证半导体产业指数近5年年化收益率超22%，远超同类半导体、芯片等指数。

数据来源:中证指数有限公司、iFinD，近1年、近3年、近5年数据统计区间分别为2023.11.8-2024.11.8、2021.11.8-2024.11.8、2019.11.8-2024.11.8，走势图数据统计区间为2018.12.28-2024.11.8。指数过往业绩不代表未来表现，基金有风险,投资须谨慎。

目前，该指数前十大成分股覆盖中微公司、北方华创、中芯国际、海光信息、韦尔股份、华海清科、南大光电、拓荆科技、沪硅产业、长川科技等公司，合计占比约77.4%，指数集中度相对较高。

风险提示：

基金有风险，投资需谨慎。基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证收益，基金净值存在波动风险，基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证，基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件，及时关注本公司出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。