国资“放手”、外资“加码”？瑞银证券、星展证券股权变动进行时

两家外资正在尝试通过增持旗下券商股份的方式，加码中国市场。

北京产权交易所官网信息显示，11月26日起，北京市国有资产经营有限责任公司（以下简称“北京国资公司”）拟出售瑞银证券33%股权，转让底价约为15.4亿元。交易保证金设定在4.61亿元，意向受让方需在经资格确认后5个工作日内交纳。

作为持股瑞银证券67%的股东，瑞士银行有限公司（以下简称，瑞银）是否有意购买北京国资公司出售的股份？瑞银有关负责人向银柿财经表示：“瑞银于2022年增持瑞银证券的股权至67%。如之前透露，瑞银进一步增持瑞银证券的股权至100%的程序正在进行中。”

同时，上海联合产权交易所官网显示，11月21日，星展证券（中国）有限公司（以下简称“星展证券”）两笔股权转让项目、合计40%的股权转让成交。

星展证券目前的控股股东星展银行有限公司（持股比例51%，以下简称“星展银行”），正是这两笔交易的买家。星展银行有关负责人告诉银柿财经，星展集团已经取得监管部门的批准，将星展证券的持股比例从51%提升至91%，本次交易价格为8.23亿元。

瑞银证券有望成为外商独资券商

瑞银证券官网显示，目前其有两大股东，其中瑞银持股67%，北京国资公司持股33%。

这意味着，若瑞银出手购买这部分股权，瑞银证券将成为继高盛（中国）证券、摩根大通证券（中国）、渣打证券（中国）和法巴证券（中国）有限公司之后，境内第5家外商独资券商。

值得注意的是，瑞银持股的瑞信证券也正处在股权变动中，但这次瑞银是卖方，买方则是北京国资公司。

据悉，瑞银在2023年收购瑞士信贷银行有限公司后，同时持有67%瑞银证券股权和51%瑞信证券股权，为了符合“一参一控”的要求，决定出售瑞信证券的股权。

今年6月，原本持有瑞信证券49%股权的方正证券（601901.SH）发布公告称，拟与瑞银共同向北京国资公司转让瑞信证券85.01%的股权。公告显示，本次交易北京国资公司总花费超过15亿元。（详见银柿财经此前报道《外资变国资，北京国资15亿元拿下瑞信证券85.01%股权》）

若此次股权转让获批，方正证券将彻底退出瑞信证券股东之列，瑞银对瑞信证券的持股比例将从51%降至14.99%。

11月8日，证监会对瑞信证券变更主要股东和实际控制人申请提出了9条反馈意见，其中针对瑞银的意见有5条，聚焦于瑞银涉案情况与监管处罚情况、盈利情况等，要求瑞信证券在30个工作日内提交书面回复。

对于转让瑞信证券股份的进展，瑞银回复银柿财经称：“相关交易正在等待中国证监会的审查和批准。”

两家国资公司清空星展证券股权

根据星展证券在证券业协会官网披露的2023年年报，除控股股东星展银行外，公司还有四大股东：上海市国资委旗下的上海东浩兰投资管理有限公司持股24.67%，上海市黄浦区国资委旗下的上海黄浦投资控股（集团）有限公司、上海汇旸资产经营有限公司、上海黄浦引导资金股权投资有限公司，分别持股13.33%、6.5%和4.5%。

今年7月，上海产权交易所披露了这4家国资背景公司转让星展证券股权的信息。

其中，上海东浩兰生投资管理有限公司拟转让20.17%的股权。上海黄浦投资控股（集团）有限公司、上海汇旸资产经营有限公司和上海黄浦引导资金股权投资有限公司拟分别转让13.33%、2%和4.5%的股权。合计出让股权比例为40%。

随着星展银行接手四家公司出让的股权，星展银行持有星展证券的比例增至91%，上海东浩兰生投资管理有限公司和上海汇旸资产经营有限公司分别持有星展证券4.5%的股权。

星展银行向银柿财经表示：“星展集团近年来深耕中国、投资中国的力度、广度和深度不断加大，体现了星展集团对中国的坚定承诺。通过本次交易，星展证券能够更好地利用集团资源增强其业务实力，为客户提供更加优质的资本市场服务。”

2023年年报显示，星展证券成立于2020年8月27日，次年6月4日获得中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。

2023年星展证券营业收入2563.24万元，同比下降52.43%，净利润为-1.47亿元，亏损幅度较2022年进一步扩大。

仍有4家外资券商在排队

根据证监会发布的证券公司名录（截至2024年4月），我国境内现有146家证券公司，外资参控股券商合计有18家，其中外资控股券商有14家。

今年4月，证监会核准设立法巴证券（中国）有限公司，使其成为境内第4家外商独资券商。

目前，仍有多家外资券商正在排队进入中国市场。

证监会11月22日披露的《证券、基金经营机构行政许可申请受理及审核情况公示》显示，瑞穗证券（中国）有限公司、花旗证券（中国）有限公司的设立申请，分别于今年9月、2月收到了证监会的第一次反馈意见。

此外，由意大利联合圣保罗银行及青岛国信、青岛海湾和青岛地铁合资成立的青岛意才证券有限公司，递交的申请材料于2020年9月被接收，2022年10月证监会进行了第一次反馈，目前尚无新进展。

日兴证券有限公司的申请材料于2021年7月被接收，同年8月提交了补正材料，目前尚无新进展。