信创产业或迎快速发展期，信创ETF半日收涨1.04%

11月28日上午收盘，市场早盘震荡调整，创业板指领跌。板块方面，深圳国企改革、零售、农业、IP经济等板块涨幅居前，保险、汽车整车、煤炭、白酒等板块跌幅居前。ETF方面，国泰国证信息技术创新主题ETF（159537）半日涨1.04%，成分股中，中科曙光（603019.SH）涨6.49%，寒武纪-U（688256.SH）涨4.62%，中国软件（600536.SH）涨3.27%。

天风证券最新研报指出，信创2.0阶段，政策支持力度加大，专项资金叠加财政资金、信息化经费等保障，推动各级党政部门加速信创任务的落地。党政领域PC替换空间接近2000万台，关基行业PC整机市场约2822.54万台，其中教育、金融、医疗等行业需求量大，国产替代空间广阔。

国泰君安表示，当前信创产业正迎来内外部新的有利条件支持，有望实现更大规模、更高质量的发展。2019年第一轮信创超额收益行情与我国政府部门大规模信创改造等因素有关；2022年第二轮信创超额收益行情与我国央国企加速信创采购等因素有关。

国泰君安认为，目前正在进行的第三轮信创行情，外部微软蓝屏故障等信息安全事故的频发以及特朗普获选引发的潜在科技制裁风险，内部有安全可靠信息产品测评及政府采购制度的建立和成熟，以及大规模政府化债措施和包括特别国债、中央转移支付在内的更积极财政政策支持，有望显著提高政府信创采购意愿和能力，撬动整体信创产业实现更大规模、更高质量的发展，或推动信创行情实现超预期发展。