锦州港新增近4亿元违规担保，两家“空壳公司”幕后股东指向何方？

日前，ST锦港（600190.SH，以下简称“锦州港”）发布公告称，公司自查发现两条违规对外担保情形，涉及资金近4亿元，系公司原法定代表人、总裁刘辉超越其权限，擅自以公司名义对外签署。

公开资料显示，锦州港是辽宁省重点发展的北方区域性港口，于1986年开工建设，1990年正式通航，并于1993年进行股份制改造，为中国第一家政企分开实行股份制经营的港口。1998年5月和1999年6月，锦州港B、A两只股票先后在上海证券交易所上市。

上市初期，“东方系”张宏伟一度为锦州港实际控制人，到2008年，东方集团虽仍是上市公司第一大股东，但失去了控股股东地位，自此之后，锦州港长期处于无实际控制人状态。

截至2024年9月末，国资大连港投融资控股集团有限公司持有上市公司19.08%股份，为第一大股东；刘辉背后的西藏海涵交通发展有限公司，以及与海涵一起进入上市公司的西藏天圣交通发展投资有限公司各自持股14.27%、6%；持股5%以上的还有中国石油天然气集团有限公司、锦州港国有资产经营管理有限公司；张宏伟旗下东方集团股份有限公司现仅持股2%。

今年以来，锦州港“险情频发”，10月份，公司自曝逾20亿元应收账款、预付账款到期未清偿，随后，证监会查明，公司存在虚假贸易情况。此外，包括刘辉在内，锦州港一众高管已被刑事拘留。公司官方网站的信息显示，锦州港2024年度审计工作已经连续两次遭遇招标失败的情况。

刘辉此次违规担保的两家公司，均疑似为“空壳公司”。银柿财注意到，在这两家公司背后的，或为辽宁当地一家知名企业。

原总裁违规为两家“零社保”公司担保近4亿

据锦州港公告，2024年5月22日，公司与抚顺银行签署了《保证合同》（编号：抚银开分/支2024年流贷19号保04号），为辽宁立德屋贸易有限公司（以下简称“辽宁立德屋”）本金1.95亿元流动资金贷款向抚顺银行提供连带责任保证；公司与抚顺银行签署了《保证合同》（编号：抚银开分/支2024年流贷20号保04号），为沈阳万家美喜悦商贸有限公司（以下简称“沈阳万家美”）本金1.95亿元流动资金贷款向抚顺银行提供连带责任保证。

锦州港称，经自查，公司从未就上述2份《保证合同》履行任何董事会、股东大会审议决策程序，从未公开披露公司有权机关审议同意签署上述合同并提供担保，且上述2份《保证合同》未履行公司内部用印审批流程，无用印记录。上述2份《保证合同》系公司原法定代表人、总裁刘辉超越其权限，擅自以公司名义对外签署的，已导致公司构成违规担保。

刘辉越权担保的两家商贸公司，较大概率为“走账”公司。国家企业信用信息公示系统显示，2023年，辽宁立德屋、沈阳万家美均无参保人员。

辽宁立德屋成立于2013年，最早由白旭、邢岩两个自然人持股，白旭担任执行董事兼总经理、刑岩担任监事，当年，二人分别实缴510万元、490万元。2016年，董礼智接替白旭成为公司执行董事兼经理。2020年，周青林、黄凤兰进入公司，从刑岩、白旭手中接过股权的同时，又分别接手董礼智、刑岩在公司的职务。2022年7月，于德水接过黄凤兰的股权和职务。目前，辽宁立德屋由周青林持股51%、于德水持股49%，二人分别为公司执行经理、董事，监事。

沈阳万家美成立于2017年，最早由关放、徐斌两个自然人投资，各自认缴300万元、200万元。2020年9月，高卫宏接过关放股份、龙杰接过徐斌股份，2022年11月份，龙杰又将股份转让给门兴。2023年12月31日，高卫宏、门兴各自实缴了300万元、200万元出资，目前分别持股60%、40%，高卫宏担任公司执行董事、经理，门兴担任监事。

就两家公司与锦州港、刘辉间的关系和业务往来，银柿财经拨打了辽宁立德屋与沈阳万家美2023年年报登记的联系电话，显示均已处关机状态。

线索指向“辽宁太平洋集团”

银柿财经注意到，辽宁立德屋与沈阳万家美背后，都有“辽宁太平洋集团”的身影。

所谓“辽宁太平洋集团”，即为以辽宁太平洋实业有限公司（以下简称“太平洋实业”）为首的一系列关联企业，据太平洋实业2017年的一篇介绍，集团创立于1992年，是以房地产为核心板块，涉足航空贸易、投资、酒店、电子等多种领域的大型综合性现代化企业集团，入股了阜新银行、抚顺银行、葫芦岛银行等多个金融机构（目前，从股权上看，其已退出阜新银行、抚顺银行），其主要地产开发项目为位于沈阳北站金融商贸开发区内的辽宁环球金融大厦。

企查查显示，辽宁立德屋最早的股东白旭，曾于2014年7月份开始，在一家名为辽宁联航神燕飞机有限公司（以下简称“联航神燕”）的公司任职，并于今年4月30日卸任。

联航神燕股东共两位，辽宁通飞投资有限公司（以下简称“通飞投资”）持股70%，辽宁国资持股30%。股权穿透后显示，通飞投资由辽宁太平洋投资有限公司（以下简称“太平洋投资”）全资持有。

太平洋投资与太平洋实业关系密切，前者曾在2014年至2016年持有后者股份，太平洋实业大股东、法定代表人李俊，在2009年曾接替白长岗担任太平洋投资董事长，直至2016年卸任。

上文提到的白旭，在太平洋投资旗下联航神燕任职同时，亦持有太平洋实业10%股份，目前仍担任太平洋实业监事一职，太平洋实业2017年发表的一篇文章显示，白旭彼时为公司副总经理。此外，企查查显示，联航神燕的联系电话与太平洋实业相同。

辽宁立德屋2016至2020年的执行董事兼经理董礼智，亦曾在太平洋实业任职。太平洋实业2017年一篇文章显示，“面对多年罕见的干旱天气，集团总经办隗主任及时协调车辆，并派出胡建国、徐达、董礼智、胡奇抗旱保树领导小组，对集团山庄430亩苹果树进行灌溉”。

目前，辽宁立德屋股东已变更为其他自然人，但其与“辽宁太平洋集团”间，仍存“蛛丝马迹”的联系。2021年，辽宁立德屋发生地址变更，注册地址从沈阳市和平区天津北街7号变更为南五马路3号，不过，辽宁立德屋2024年5月29日填报的2023年度报告显示，其通信地址仍为沈阳市和平区天津北街7号。

企查查显示，多个“辽宁太平洋集团”企业也位于沈阳市和平区天津北街7号，包括太平洋投资、通飞投资、辽宁太平洋房地产开发有限公司等。

沈阳万家美与“辽宁太平洋集团”之间，亦有隐秘联系。国家企业信用信息公示系统显示，2013年，辽宁立德屋曾与一位叫白丽君的个人，成立沈阳太平洋新天地房地产置业有限公司（以下简称“太平洋新天地置业”），2017年，立德屋退出太平洋新天地置业，一位名为关放的自然人接过太平洋新天地置业股权，并接替上文提到的刑岩，成为太平洋新天地置业的执行董事兼经理。也是在2017年，关放与一个叫徐斌的自然人，共同成立了沈阳万家美。

此外，上文提到的董礼智，曾是辽宁誉东商贸有限公司（以下简称“誉东商贸”）的股东之一，而沈阳万家美曾持有辽宁誉东88%的股份。国家企业信用信息公示系统显示，誉东商贸成立于2010年，最初投资人为郭媚、白丽君，2015年变更为刑岩、郭冰，2016年6月变更为董礼智、郭斌。

2016年至2017年，誉东商贸股权变动频繁，董礼智在2016年底迅速转让股权，沈阳万家美则在2017年11月进入、12月退出，此后，自然人胡奇全资持有誉东商贸100%股权，直至2024年9月退出，期间，一名李俊的自然人曾几度短暂入股誉东商贸。上文提到的“抗旱保树领导小组”，同样也有一位胡奇；同时，太平洋实业大股东、法定代表人也叫李俊，与誉东商贸的“神秘股东”同名。

企查查显示，誉东商贸曾为阜新银行股份有限公司的股东，目前仍持有葫芦岛银行股份有限公司4.7871%股份。

誉东商贸此前所持阜新银行股份，是从太平洋实业手中取得。银柿财经获取的一份资料显示，2012年11月至2018年12月17日间，太平洋实业为阜新银行股东，此后，太平洋实业将相关股份转让于辽宁海力薄膜电子有限公司等多家公司，其中就包括誉东商贸——2015年1月5日，太平洋实业与誉东商贸签订了《股份转让协议》。

沈阳中院此前出具的一份民事判决书显示，2014年5月15日，誉东商贸还出具《声明》，内容为：我辽宁誉东商贸有限公司隶属于辽宁太平洋实业有限公司，辽宁誉东商贸有限公司实际控制人是辽宁太平洋实业有限公司。

在太平洋实业治下，誉东商贸。杭州市中级人民法院2014年10月发布的一份判决书显示，誉东商贸曾参与浙商控股集团有限公司、北京京城工业物流有限公司、沈阳东方钢铁有限公司间“名为贸易、实为融资”的业务。

刘辉与两家“空壳公司”

“辽宁太平洋集团”与锦州港间存在一些人事往来。

企查查与同花顺iFinD显示，联航神燕目前的监事任军，曾在2004年至2008年担任锦州港的副董事长，并于2007年9月至2008年9月代理董事长一职。联航神燕2014年7月至2024年4月间的副董事长张俊安，则在2004年至2010年，担任锦州港监事一职。

不过，需要注意的是，刘辉是在二人离开多年后才进入的上市公司，其让锦州港违规为“辽宁太平洋集团”两家公司作出担保，或另有原因。

2013年，锦州港抛出定增预案，拟向西藏海涵交通发展有限公司（以下简称“西藏海涵”）、西藏天圣交通发展投资有限公司（以下简称“西藏天圣”）发行4.4亿股股票、募资14.67亿元。西藏海涵、西藏天圣两家公司均成立于2013年，彼时的公告显示，刘辉持有西藏海涵部分股份，但非实控人。当年12月，定增完成，刘辉随后进入公司董事会，成为公司第八届董事会董事。

与第七届董事会相比，锦州港非独立董事席位由8位降至7位，东方集团、大连港方面继续占据两位，职工代表刘均继续占据一席，与刘辉一同进入董事会的还有鲍晨钦。彼时简历显示，刘辉1971年出生，历任大连保税区海涵发展有限公司总经理，西藏海涵总经理，鲍晨钦1972年出生，任北京市中进律师事务所律师。目前，鲍晨钦同样因涉嫌违规披露重要信息罪，被采取刑事强制措施，同时，西藏海涵、西藏天圣已一道被证监会立案调查。

2016年4月，刘辉出任锦州港总裁，证监会调查结果显示，在刘辉治下，“为了做大收入和利润、满足银行贷款需求”，锦州港于2018年开始与一众公司开展无商业实质的贸易业务。

刘辉此次为两家公司违规担保，并非无迹可寻。沈阳万家美与锦州港一家“关键子公司”存在联系，且和刘辉一同成了被告。企查查显示，9月3日沈阳市浑南区人民法院新增一条立案信息，因借款合同纠纷，沈阳市铁西区汇金盛达小额贷款有限公司将锦国投（大连）发展有限公司（以下简称“锦国投”）、沈阳万家美、锦港国际贸易发展有限公司、侯霞、刘辉诉至法庭。其中，锦港国际贸易发展有限公司也由锦国投全资持股。

10月21日，沈阳市大东区人民法院新增一立案信息，重庆久阜泰悦供应链管理有限公司以借款合同纠纷为由，将沈阳万家美、锦港实业发展（上海）有限公司、锦港能源发展（上海）有限公司、锦港国际贸易发展有限公司四家公司告至法院。后三家公司股权穿透后显示，均由锦国投100%持股。

锦国投成立于2016年5月，即刘辉出任锦州港总裁一个月后。最早由锦州港上市公司100%持股。2018年8月，天津星睿卓成国际贸易有限公司、盘锦金瑞石化贸易有限公司、上海凡筠实业有限公司三个股东进入，目前各自持股22.2222%。锦国投注册资本高达90亿元，其中，锦州港实缴30亿元，剩下三个公司各自实缴20亿元。

在刘辉的资金周转体系内，锦国投或扮演重要角色。11月21日，沈阳市大东区人民法院的一则公告显示，华通商业保理有限公司因合同纠纷，将大连和境贸易有限公司和锦国投两家子公司诉至法院，而大连和境贸易有限公司，正是证监会查明锦州港开展“无商业实质的贸易业务”的交易方之一。

刘辉与辽宁立德屋间亦有关联。企查查显示，辽宁立德屋原股东、监事黄凤兰，现为上海物通农业发展有限公司（以下简称“上海物通”）的法定代表人。上海物通曾是锦国投全资孙公司，在2018年至2020年期间，刘辉曾担任上海物通的法定代表人。上海物通曾参与了锦国投多项业务。

目前，刘辉本人已被警方刑拘，他所涉及的具体操作细节和行为，“辽宁太平洋集团”在这之中是否扮演了更多角色，正在等待警方的进一步调查和处理。多年无实际控制人状态下，锦州港在内部控制方面暴露出的严重问题，更是需要引起相关企业和监管机构的高度关注和深刻反思。