AI应用方向逆势大涨，传媒ETF半日涨0.81%

11月22日上午收盘，市场临近午盘小幅跳水，三大指数均跌1%左右。板块方面，电商、游戏、AI语料、数据要素等板块涨幅居前，光伏、保险、创新药、风电等板块跌幅居前。ETF方面，鹏华中证传媒ETF（159805）涨0.81%，成分股中，利欧股份（002131.SZ）涨停，掌趣科技（300315.SZ）涨3.69%，中文在线（300364.SZ）涨3.46%。

消息面上，中国文化产业投资母基金引导参投子基金管理人持续投资大湾区。据不完全统计，自2023年11月28日首届粤港澳大湾区(广东)文化产业投资大会召开以来，中国文化产业投资母基金旗下各子基金管理人在大湾区新增投资超过30个项目，合计约30亿元，积极投资助力粤港澳大湾区建设、推动文化产业高质量发展。

此外，伽马数据发布的《2024年10月AI产业报告》显示，10月全球AI应用流量环比增长13.64%，总访问量超60亿；10月15个细分品类中14个流量上涨，仅图像设计类下跌；10月头部AI应用广告投放金额超4亿元，近半年翻了5倍。

华泰证券指出，AI模型在应用层的落地是市场近期关注主线，海外互联网营销平台业绩超预期验证AI+广告的商业模式，早期布局的企业在技术能力、数据积累、渠道建设和客户资源方面积累了先发优势，有望在这一轮AI技术迭代中脱颖而出。国内广告营销公司亦持续加强AI技术应用，海外布局较早，建议关注相关公司后续收入利润兑现。

银河证券指出，随着央国企改革的不断深化，传媒行业子板块如出版、广电、影视等板块的央国企竞争力不断提升。AI技术的快速发展为传媒央国企带来了新的增长动力。未来在央国企改革、地方资源整合和AIGC的多重赋能下，传媒国企将实现内生增长与外延扩张的双重修复，展现出更为广阔的发展前景。

国信证券认为，展望2025年，短期传媒景气度处于底部，中期来看基数效应、内容供给改善及外部宏观预期变化之下景气度有望逐步触底向上，超跌、低估值及低配背景下具备向上可能；中长期来看，以AIGC为代表的新科技趋势逐步明朗并有望持续催化板块表现。