沪深300基金密集报会、发售，募集却较冷清，“宽基一哥”地位不稳？

银柿财经温若梅 2024-11-21 13:49:01

有券商人士称：“没听说有沪深300基金上架，都在卖中证A500。”

除了最近格外抢眼的中证A500基金之外，银柿财经注意到，11月以来，有多只沪深300指数基金陆续发售、成立，还有多只已上报待批。

不过，这些沪深300基金募集情况相对冷清，新近成立的招商沪深300ETF发起式联接基金，除去自购金额，仅募集了400多万元；一些老产品最近还出现了持营危机。相较之下，最新成立的第二批、12只中证A500ETF不仅全部达到20亿元募集上限，并且集体开启了比例配售；此前已上市的首批10只中证A500ETF持营规模也一路狂飙。

随着“后起之秀”中证A500快速崛起，沪深300能否稳住龙头地位颇受关注。但与此同时，公募业迎来“指数工具之战”也成为行业共识。有业内人士表示，量化基金市场红利期已接近尾声，后续能否做好持营，还是要看能否在业绩上跑赢。

月内已新发5只

搭乘着指数基金东风，曾经的“宽基龙头”又火了一把。近段时间，多家基金公司在积极布局沪深300指数基金。

据同花顺iFinD数据统计，以认购起始日计算，年内新发沪深300指数基金产品共19只，其中超三分之一是在最近一个月内密集发售。永赢沪深300ETF、招商沪深300ETF联接已在月内成立，还有来自富安达、国联、贝莱德、中欧基金的5只沪深300指数基金正在募集中，预计也将在月内结募。

此外，截至11月21日，还有7只新近报会的沪深300相关基金正在审批中，参与者既有“大厂”如汇添富、鹏华基金，也有多家中小公募，比如中银、申万菱信、博道基金。

虽然公募市场上已有近40只沪深300ETF，但它仍是“兵家必争之地”，年内已新增永赢基金、招商基金、西藏东财基金、富国基金4名沪深300ETF“玩家”，汇添富基金则在近日上报了一只沪深300ETF。

同时，指增产品也受到青睐，鹏华基金就在月内接连上报了2只沪深300指增产品，外资公募贝莱德的沪深300指增基金也已经进入募集阶段。作为贝莱德旗下第一只权益指数产品，贝莱德表示，当前或是配置沪深300指数等核心资产的较好时机，因此，公司也借势积极发行相关指数产品。

募集略显冷清

虽然发行回暖，但近期新发的沪深300基金募集状况都略显冷清。

11月18日在上交所上市的永赢沪深300ETF，自10月30日起售，7天合计募集了6.25亿元，有效认购总户数5407户。公告显示，截至11月11日，个人投资者持有份额占基金总份额的93.20%；同时，机构参与程度较低，前10名份额持有人中，个人投资者占了8个席位。

在此之前，今年募集规模最大的沪深300ETF是今年5月发售的富国沪深300ETF，首发募集7.17亿元。

部分场外基金募集也较为惨淡，11月18日，招商沪深300ETF发起式联接基金公告生效，仅募集1435万元，其中还包含自购资金1000万元。

与此同时，部分沪深300基金出现持营危机。11月以来，申万菱信沪深300ETF多次发布净值连续低于5000万元公告，三季报显示，截至三季度末，基金规模仅剩3052万元。季度内，这只基金被2家机构投资者先申购、后赎回超5000万份，或是靠“帮忙资金”短期冲规模才保住了“壳”。

此外，华夏沪深300ESG基金也在近日公告将召开持有人大会，决定是否继续运作。三季报显示，截至三季度末，这只基金规模仅剩3174万元。

据同花顺iFinD数据，9月初至今（截至11月20日），全市场27只沪深300ETF中有6只出现净赎回，其中“巨无霸”易方达沪深300ETF被净赎回超533亿份，缩水率达到45%。

这个场面相较于一片火热的中证A500系列而言，有些冷清。截至11月20日，此前发售的第二批中证A500ETF配售结果全部出炉，12只基金均达到20亿元募集上限，且全部启动比例配售，部分产品配售比例较低，如采取“末日比例确认”配售的博时中证A500ETF，配售比例仅约39.35%。

而两月前成立的首批中证A500ETF持营规模也一路上涨，据同花顺iFinD数据，截至11月20日，10只基金合计规模已超过1300亿元，其中国泰中证A500ETF最新规模已达到265.58亿元，较首发募集规模翻了13倍不止。

银柿财经询问券商人士近期是否有新发沪深300基金上架，对方表示“没听说，都在卖中证A500”。也有券商人士表示，目前各家机构的营销资源都在向中证A500产品倾斜，沪深300产品销量不佳也正常。

“指数大战”箭在弦上

“924”开启的新一轮行情以来，指数基金取代主观多头、成为基金业的新风口已逐步成为行业共识，一场“指数工具之战”大幕拉开。

目前看来，沪深300仍是当之无愧的宽基巨头。据同花顺iFinD数据，截至11月21日，沪深300相关基金达到130余只，合计规模超万亿；与此同时，“新秀”中证A500也迎头赶上，截至11月21日，已有89只获批、62只已经成立，还有42只正在排队审批；中证A500指数的最新跟踪规模已超过2300亿元。