百亿私募维持股票高仓位，还在积极抢滩中证A500

A股近期进入持续震荡阶段，不过，“嗅觉”敏锐的百亿私募并没有明显减仓以规避市场风险。私募排排网数据显示，截至11月8日，百亿私募仓位指数为78.24%，为年内次新高水平，仅环比前一周的79.08%略有下降。

具体仓位分布上，当前有53.79%的百亿私募仓位超过八成，38.27%的私募仓位处于五成至八成之间，而处于低仓及空仓水平的百亿私募仅5.83%、2.10%。

除了保持高股票仓位运行，公募界近期火热的中证A500指数产品布局风也已吹到私募界，多家私募开始抢滩布局相关产品。

中基协网站显示，近期已有海南世纪前沿、致诚卓远、上海蒙玺投资、海南进化论资产等私募备案中证A500指数相关产品，产品类型主要包括指数增强基金、指数量化基金等。其中海南进化论资产更是已经备案了两只产品。百亿私募黑翼资产旗下中证A500指数基金目前也已在销售渠道正式发行。

更多的私募则选择通过认购ETF来布局中证A500赛道。以刚上市的广发中证A500ETF、易方达中证A500ETF为例，其上市交易公告书披露的前十大持有人中均出现了私募的身影，如四川海子鑫联一号私募证券投资基金、长春胜达鑫瑾瑜1号私募证券投资基金分别认购了广发中证A500ETF 567万元和473万元；上海秉昊私募、武汉卓里奇私募则分别认购了3000万元和500万元的易方达中证A500ETF。

蒙玺投资表示，作为新“国九条”之后亮相的特色指数，中证A500指数在编制规则、行业分布、特有成分股结构方面都不同于传统主流指数，做了很多创新，样本公司基本面较好，有较好的成长性。

相比沪深300，中证A500指数成分股公司分红比例亦较高。据2023年年报数据，中证A500指数的分红率达40.48%，未来三年，中证A500指数成分股有分红规划的公司占比也达到了15.20%。

此外，从量化策略角度看，中证A500指增策略的因子来源更为多元（有一致预期因子、动量因子、质量因子、技术因子、价值因子等），超额收益也更加分散（均衡的行业发布），在可以预见的时间内，产品超额收益偏稳健。