10月投行罚单“刷屏”！有券商丢掉85亿元发债业务

10月，监管部门的“雷霆出击”，再次给券商投行业务造成“地震”。

按照证监会、地方证监局、沪深交易所、证券业协会披露文件的时间为统计口径，同花顺iFinD数据显示，10月共有22家券商及其子公司、工作人员，收到上述监管部门开出的45张罚单。

从处罚数量来看，中银国际证券、国信证券（002736.SZ）和东北证券（000686.SZ）10月分别收到6张和5张罚单，东北证券（000686.SZ）、东方证券（600958.SH）承销保荐、华泰联合证券和中国银河（601881.SH）均收到3张罚单。

而从处罚措施、处罚力度来看，东兴证券（601198.SH）、开源证券和中原证券（601375.SH）遭到重罚。其中东兴证券作为泽达易盛IPO的保荐机构，虽被证监会中止调查，但付出了1.05亿元承诺金的代价。后两者的债券承销业务则被暂停长达半年，且该处罚的“后遗症”正在逐步显露。

业务暂停致85亿元债券项目取消发行

10月18日，证监会对开源证券、中原证券在债券承销业务上的违规行为做出严厉处罚。

证监会披露的公告显示，开源证券存在以下违规行为：一是在个别公司债券项目中未勤勉尽责，导致募集说明书中存在误导性陈述。二是在承销多项绿色债券时未审慎核查把关，造成债券发行人依托虚假、无收益或有明确资金来源且即将建成等项目违规融资、重复融资，约定用于绿色项目的资金被挪为他用。三是在多个投行项目中质控核查把关不严。

中原证券也存在三项违规行为：一是帮助债券发行人与投资者签订债券咨询服务协议，以给予票面利息补差费用的形式非市场化发债。二是在个别公司债券项目中，对发行人偿债能力核查不充分，未发现发行人存在融资租赁合同违约事项且被法院裁定为被执行人。三是在个别项目持续督导期间未勤勉尽责，未发现发行人财务造假事项。四是原质控部门负责人领取项目承揽奖同时参与质控相关工作，质控底稿验收把关不到位等。

证监会最终对两家券商均采取了暂停债券承销业务半年（2024年10月17日至2025年4月16日）的处罚措施，同时对开源证券、中原证券的总经理和时任负责高管共4人，也采取了监管谈话的行政监管措施。

10月22日，中信证券（600030.SH）发布公告称，公司原计划于2024年10月23日至25日发行面向专业机构投资者的公开发行次级债券（第一期），因主承销商开源证券无法参与本期债券发行承销工作，经协商，决定取消本次债券发行。

中信证券本次原计划发行债券项目为“24中SC1”和“24中证C2”，计划发行规模不超过60亿元，募集资金的用途系用于偿还到期的公司债券本金。

同样在10月22日，湖南洞庭资源控股集团原计划发行的“24洞庭03”“24洞庭04”两只债券取消发行，总计划发行规模15亿元；宜宾市科教产业投资集团有限公司计划发行规模10亿元的“24宜教01”也宣布取消发行。这次债券取消发行的原因，均为主承销商开源证券无法参与本期债券发行承销相关工作。

至此，开源证券债券承销业务被暂停后，已经导致85亿元债券发行计划告吹。

投行罚单再“刷屏”

除开源证券和中原证券，10月18日，证监会还一口气披露了对中信建投（601066.SH）、申万宏源（000166.SZ）承销保荐、海通证券（600837.SH）、华泰联合证券、中航证券、兴业证券（601377.SH）、东方证券（600958.SH）承销保荐、东北证券（000686.SZ）、中国银河（601881.SH）和光大证券（601788.SH）10家券商的罚单，且这些券商被处罚均与投行业务违规有关。

除上述券商外，还有申港证券、华英证券、国信证券（002736.SZ）等券商因投行业务违规，在10月受到监管部门处罚。

其中，海通证券前副总经理姜诚君也在处罚之列。证监会披露的处罚信息显示，姜诚君作为时任分管投行业务高管，对海通证券投行业务的违规情况负有责任，决定对其采取监管谈话的行政监管措施。

值得注意的是，这份罚单的落款是今年5月31日，要求姜诚君接受监管谈话的时间是2024年6月21日。而今年7月底，海通证券突然宣布姜诚君因个人原因辞职，不到一个月后，中纪委网站8月28日发布信息，称姜诚君涉嫌严重职务犯罪，于近日被遣返回国。

国都证券总经理被立案

10月23日晚间，国都证券发布公告称，公司于10月22日收到证监会立案告知书，公司总经理、财务负责人杨江权涉嫌从业人员违法持有股票，证监会决定对杨江权进行立案。同时，国都证券公司董事会于10月22日收到杨江权递交的辞职报告，辞去公司总经理、财务负责人职务，并于当日起辞职生效。

国都证券表示，目前公司经营正常，本次立案调查事项为对杨江权个人的调查，不对公司财务状况构成严重不利影响。另外，公司将积极配合证监会对杨江权个人的调查工作，并依照法律法规和《公司章程》的相关规定及标准，尽快完成新任总经理及财务负责人的选聘工作。

而根据北京证监局今年4月披露的信息，2024年4月，国都证券因存在公司廉洁从业内部控制制度不完善等违规情况，被北京证监局采取责令改正措施，而杨江权作为总经理，对这些违规行为负有主要责任，被同时采取了出具警示函的措施。