证监会单日披露19张投行罚单，对多家券商机构、人员“双罚”

10月18日，证监会通报证券公司投行业务内部控制及廉洁从业专项检查情况，并“一口气”披露了19张券商投行罚单。

证监会表示，为落实中央金融监管工作会议“长牙带刺、有棱有角”要求，持续强化对证券公司投行业务监管，压严压实中介机构“看门人”责任，今年组织对部分证券公司投行内部控制及廉洁从业情况开展了现场检查。从检查情况看，大部分证券公司较为重视投行内控基础制度建设，由业务部门、质量控制、内核合规构成的“三道防线”内控体系运行总体有效，项目执业质量水平有所提升，但是个别证券公司仍存在投行内控把关不严等问题，一些项目尤其是债券承销项目尽调核查工作不到位，没有全面落实勤勉尽责的要求。

证监会同时表示，本次现场检查在覆盖面、追责范围、处罚力度等方面较往年均有明显提升。下一步，将督促所有行业机构以案为鉴、以案促改，持续强化投行业务监管，及时评估监管效果并持续改进监管工作，推动保荐机构进一步提升执业质量，坚守廉洁从业底线，更好发挥证券公司服务实体经济和国家战略的功能作用。

银柿财经梳理发现，19张罚单涉及11家券商，多家头部券商在列，包括申万宏源承销保荐、海通证券（600837.SH）、开源证券、中国银河（601881.SH）证券、东方证券承销保荐、光大证券（601788.SH）、东北证券（000686.SZ）、中信建投（601066.SH）、兴业证券（601377.SH）、中航证券、中原证券（601375.SH）等。

其中，除光大证券、兴业证券外，其余9家均被证监会实行机构、人员“双罚”：

2家券商被暂停债券承销业务6个月

被暂停债券承销业务6个月的券商2家，为中原证券、开源证券。两家券商被暂停债券承销业务的时间均为2024年10月17日至2025年4月16日。

罚单显示，中原证券存在四大违规行为：一是帮助债券发行人与投资者签订债券咨询服务协议，以给予票面利息补差费用的形式非市场化发债；二是在个别公司债券项目中，对发行人偿债能力核查不充分，未发现发行人存在融资租赁合同违约事项且被法院裁定为被执行人；三是在个别项目持续督导期间未勤勉尽责，未发现发行人财务造假事项；四是原质控部门负责人领取项目承揽奖同时参与质控相关工作，质控底稿验收把关不到位等。

证监会表示，中原证券应严格按照内部问责制度对责任人员进行内部问责，并向河南证监局提交书面问责报告。同时，对中原证券总经理李昭欣、时任分管投行业务高管花金钟采取监管谈话的行政监管措施。

开源证券则存在三大违规行为：一是在个别公司债券项目中未勤勉尽责，导致募集说明书中存在误导性陈述；二是在承销多项绿色债券时未审慎核查把关，造成债券发行人依托虚假、无收益或有明确资金来源且即将建成等项目违规融资、重复融资，约定用于绿色项目的资金被挪为他用；三是在多个投行项目中质控核查把关不严。

证监会表示，开源证券应严格按照内部问责制度对责任人员进行内部问责，并向陕西证监局提交书面问责报告。同时，证监会对开源证券总经理李刚、时任分管债券业务公司高管杨彬采取监管谈话的行政监管措施。

3家券商收警示函

被证监会出具警示函的券商3家，为申万宏源证券承销保荐、光大证券、兴业证券。

罚单显示，申万宏源证券承销保荐在保荐西藏国策环保股份有限公司（以下简称“西藏国策”）首次公开发行股票并上市过程中，项目负责人魏忠伟、保荐代表人秦丹未经公司同意，从事违反公司与西藏国策签订的保荐协议的行为。项目组人员上述违规行为，反映出申万宏源证券承销保荐未能严格规范从业人员执业行为、督促从业人员勤勉尽责。因而对申万宏源证券承销保荐、魏忠伟、秦丹出具警示函；

光大证券因存在部分项目质控对项目风险、尽调底稿把关不严，内核意见跟踪落实不到位，部分项目发行保荐工作报告未完整披露内控关注问题而收警示函；

兴业证券则因存在部分项目发行保荐报告未完整披露立项、质控、内核审查问题、薪酬考核制度设计不合理等问题而收警示函。

5家券商被责令改正

被证监会责令改正的券商5家，为中国银河证券、东方证券承销保荐、东北证券、海通证券、中航证券。

罚单显示，中国银河证券在部分项目中未勤勉尽责，未识别出个别项目非市场化发行，个别项目债券发行结果公告未披露银河证券认购债券情况，个别员工通过他人代领年终奖金逃避缴纳税款，薪酬递延支付执行不到位，质控、内核核查把关不严，对子公司廉洁从业管理不到位，部分项目聘请第三方中介机构信息披露不到位等问题；

东方证券承销保荐存在部分项目质控和内核人员交叉混同，部分项目质控现场核查、内核把关不到位，部分项目聘请第三方信息披露不规范等问题；

东北证券存在质控、内核意见跟踪落实不到位，部分项目质控底稿验收把关不严，未建立完善对外报送文件核查把关机制，个别项目持续督导未勤勉尽责等问题；

海通证券存在部分项目中履职尽责不到位，投行立项环节把关不严，质控、内核核查把关不严，投行业务信息管理系统建设不完善等问题；

中航证券存在质控负责人同时参与项目承做、质控验收不到位，部分项目内核意见跟踪落实不到位等问题。

上述5家券商均同时有高管被采取行政监管措施。其中，今年8月在境外落网并被遣返回国的海通证券副总经理兼分管投行业务高管姜诚君被监管谈话（罚单时间为今年5月31日）；此外，银河证券时任分管债券业务投行委副主任韩志谦，东方证券承销保荐质控负责人张瀚，东北证券梁化军（时任分管投行业务高管）、王铁铭（时任质控部门负责人）、王爱宾（时任内核负责人），中航证券陈静（时任质控负责人）、吴永平（时任内核负责人）等7人被出具警示函。

1家被监管谈话

被证监会采取监管谈话的行政监管措施的券商1家，为中信建投及分管投行业务高管刘乃生。因为存在部分项目中尽职调查不充分，未有效督促发行人做好募集资金专户管理，内核未充分关注项目风险，对外披露招股说明书实质修改后内控未再次审批等问题。