深交所强化程序化交易监管，证券ETF龙头收跌3.54%

10月15日，市场全天震荡下挫，创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.63万亿元，较上个交易日缩量2.05亿。板块方面，电商、游戏、军工、ST等板块涨幅居前，油气、证券、工业金属、煤炭等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌2.53%，深成指跌2.53%，创业板指跌3.22%。ETF方面，鹏华国证证券龙头ETF（159993）收跌3.54%，持仓股中，东方财富（300059.SZ）跌4.32%，中信证券（600030.SH）跌2.69%，招商证券（600999.SH）跌3.94%。

消息面上，据中国证券报报道，深圳证券交易所近期已向部分券商发出通知，要求他们务必在2024年10月18日（周五）之前完成股票程序化交易新增账户的报告工作，并持续加强程序化交易的监测、监控及筛查，确保达标账户得到及时报告。对于未能按时提交报告的券商，深交所将依据相关规定，采取相应的自律监管措施或纪律处分。

方正证券表示，当前政策信号充足、市场风险偏好改善，建议关注证券板块供给侧改革趋势下投资机会。我们认为，证券行业有望在资本市场建设新阶段中更好发挥专业优势、助力金融强国建设，预计头部券商有望通过并购重组等方式进一步做优做强；目前头部券商合并整合案例落地为行业提供强强合并先例，行业供给侧改革提速。

中航证券指出，2024年以来，监管机构着重鼓励并购重组，以优化资源配置，提高行业集中度，促进券商行业良性竞争。这一政策导向为券商提供了通过并购实现规模扩张和业务多元化的机会，在监管机构大力推动并购重组的背景下，头部券商凭借强大的资本实力、品牌影响力和专业服务能力，在并购重组中占据优势。随着头部券商市场集中度的提升，中小券商在并购重组热潮下积极探索差异化发展，以适应市场变化和监管要求，提升自身竞争力。综合来看，鉴于对后市的预测以及行业格局发生的变化，建议重点关注两条主线：一是具备并购重组机会的大中型券商，二是低估值、能受益于板块估值修复的头部券商。