光伏硅片龙头宣布提价，光伏30ETF涨4.11%

8月29日上午收盘，市场早盘震荡分化，创业板指低开高走，沪指调整。盘面上，光伏概念股集体反弹，消费电子概念股持续活跃，机器人概念股盘中拉升，白酒股展开反弹，低空经济概念股震荡走强。下跌方面，银行股集体调整，中、农、工、建四大行均跌超3%。ETF方面，广发中证光伏龙头30ETF（560980）涨4.11%，成分股中，阳光电源（300274.SZ）涨7.58%，捷佳伟创（300724.SZ）涨5.7%，博威合金（601137.SH）涨5.65%。

消息面上，8月27日，两大光伏硅片龙头上市公司同日宣布涨价。据了解，隆基绿能本轮调价后，N-G10L报价为1.15元/片、N-G12R报价为1.3元/片，新报价平均上调5分/片。TCL中环调价后与隆基绿能产品价格一致，硅片产品N型G10报价为1.15元/片、N型G12R报价为1.3元/片，N型G12报价为1.5元/片。

此外，从行业基本面看，根据国家能源局数据，2024年1月～7月国内新增光伏装机123.53GW，同比增长27%，其中7月单月新增装机21.05GW，同比增长12%，总体维持5月～6月的高景气态势。 华创证券研报指出，展望2024全年，光伏产业链价格低位运行，终端装机成本改善，项目收益率提升刺激下游装机需求，下半年国内地面电站传统季节性装机旺季来临，国内新增光伏装机有望实现较高增长。

中信建投证券认为，中长期来看，预计未来几年光伏终端需求增速中枢维持在20%左右，光伏核心产品逆变器、支架、组件出货量增速有保证，同时随着硅料库存、供需拐点的到来，预计组件产业链价格、盈利水平也有望随之修复。

中信证券表示，在汽车制造等新型高端制造业引领下，制造业对于用电增量的解释力度正不断增强；受益新能源车渗透率快速提升的充换电需求，已成为用电增量的重要构成；各部门电气化率提升拉动用电作用明显，未来仍有较大渗透空间。我们测算2018～2023年用电新动能对于全社会用电增速的贡献率落在1.4%～3.8%区间内，受益新动能拉动，用电量增速在弱经济环境下有望延续强势表现，预计2024～2026年全社会用电增速将分别达到6.2%、6.1%、6.0%。

华安证券此前在发表的研报中称，2024H2光伏板块有望进入本轮下行周期的最后阶段。当下对板块的“利多”在逐渐积累，“边际利空”暂无新增，底部不悲观。目前板块的利空被市场认知和反应比较充分，包括价格跌破企业现金成本、产能利用率下降、项目推迟投产或停产、大部分企业现金流无法长期支撑亏损。目前光伏板块更看重β的企稳和反弹，排产、需求、出清、价格探涨等这些都是后续行情的刺激点，后续板块利多会逐步累积。穿越周期，更考验公司的现金流、成本优势。