55家券商半年收200余张罚单，罚没金额已超去年全年

“严监管”，无疑是2024年上半年证券行业的关键词之一。

银柿财经综合证监会、各地证监局以及交易所披露的信息进行不完全统计，2024年上半年55家券商（券商子公司、营业部与其母公司合并统计，下同）及工作人员共收到监管部门开出的205张罚单。而据媒体报道，去年全年上述监管部门开出的罚单总计295张。

不仅处罚数量明显增多，处罚力度也明显加大。今年4月，因涉嫌违反限制性规定转让中核钛白（002145.SZ）股票一案，中信证券（600030.SH）与海通证券（600837.SH）共计被证监会罚没7942.51万元，而去年全年12家券商被罚没金额总计5600万元。

两家券商仍处于立案调查阶段

截至6月30日，海通证券、诚通证券（原新时代证券）、招商证券（600999.SH）年内分别收到14张、11张和10张罚单，在所有券商中被处罚次数居前。

但是，诚通证券的11张罚单均针对同一事由，且其中10张罚单的处罚对象为时任董监高等相关负责人。而海通证券和招商证券被处罚，则牵涉到投行业务、债券承销业务、经纪业务等多项业务违规。

此外，中信建投（601066.SH）和中原证券（601375.SH）年内已被处罚9次，国信证券（002736.SZ）、中金公司（601995.SH）、中泰证券（600918.SH）3家公司上半年已收到8张罚单。

从处罚措施来看，证监会及各地证监局主要采取出具警示函的行政监管措施，上半年共发出112张警示函。沪深交易所则多采取监管警示、出具监管函、通报批评等措施。

处罚力度最重的当属立案调查。今年上半年，中信证券、海通证券、东吴证券（601555.SH）和渤海证券4家券商先后被证监会立案调查。其中中信证券和海通证券最终被采取罚款并没收违法所得的行政处罚，而另外两家券商的调查结果与处罚措施尚未公布。

投行业务处于“风暴中心”

统计显示，200余张罚单中，与投行业务相关的罚单占比近四成，并且监管部门多次对中介机构和有关人员进行“双罚”，凸显了其压紧压实“看门人”责任，督促引导中介机构提升执业质量的决心。

其中，从针对保荐代表的处罚情况来看，中证协官网保荐代表人分类名单C（处罚处分类）显示，2024年上半年有67名保代遭罚，2023年全年共有87名保代进入该名单。

其中海通证券被处罚保代人数最多，共有12人，其次为中信建投和中信证券，分别有9人和6人进入该名单。

从各家券商的受罚情况来看，华西证券（002926.SZ）因牵涉金通灵科技集团股份有限公司业绩造假案，被处罚的力度最重。

5月，江苏证监局发布公告，决定对华西证券采取暂停保荐业务资格6个月的处罚。同时，江苏证监局认定华西证券保代刘静芳、张然为不适当人选，自监管措施决定作出之日起2年内不得担任证券公司证券发行上市保荐业务相关职务或者实际履行上述职务。2名项目持续督导保代郑义、陈庆龄则被采取出具警示函监管措施。

深交所也同样对华西证券和这4名从业人员进行了纪律处分。深交所披露的文件显示，华西证券被实施6个月暂不受理文件的“资格罚”，2名保荐代表人则被实施2年暂不受理文件的“资格罚”。

在今年6月举办的陆家嘴论坛上，证监会主席吴清再次强调要把强监管放在突出位置，“我们正在会同相关部门进一步构建综合惩防体系，强化穿透式监管，鼓励‘吹哨人’举报，压实投行、审计等中介机构‘看门人’责任，汇聚部际协调、央地协同的合力，提高发现能力、惩处力度和防范水平。”