IPO恢复审核，排队中的“券商军团”成色如何？

随着三大交易所恢复IPO审核，排队中的“券商军团”也随之亮相。

银柿财经注意到，目前拟IPO的券商仅剩5家，为华龙证券、财信证券、渤海证券、开源证券、东莞证券，拟IPO金额共计138.19亿元。

此前，除渤海证券为“已问询”外，华龙证券、财信证券、东莞证券、开源证券的审核状态均为“中止”。目前这5家券商IPO审核均已恢复，除了东莞证券为“已受理”状态，其余4家均已进阶到“已问询”。

那么，券商中的IPO“预备役”最新成色如何？

渤海证券：自营业务亮眼，收入占比超三成

渤海证券拟上市板为上证主板，预计融资金额为27.26亿元，保荐人为光大证券。

据渤海证券在中证协网站上披露的2023年年报，渤海证券2023年营业收入21.01亿元，同比增长48.39%；归母净利润6.78亿元，同比增长35.28%。

分业务板块看，渤海证券2023年的营收亮点在自营板块，其证券自营业务收入达到7.15亿元，同比大增238.19%；自营板块利润率83.80%，为所有业务板块中利润率最高的，同比增加25.25%。

2023年，证券自营业务在渤海证券的营收中占比超过三分之一，达到34.04%。而证券经纪业务、信用业务、投行业务、私募股权投资基金业务等板块收入均较2022年同期有所下滑。

此外，渤海证券旗下券商资管公司渤海汇金由渤海证券全资，其具有公私募双牌照，至2023年底，受托资产管理业务规模685.73亿元。其中，公募基金受托规模195.38亿元。

期货业务方面，渤海证券拥有全资子公司和融期货。2023年，和融期货手续费收入同比上涨18.36%，利润由负转正。

财信证券：投行、自营业务飘红

财信证券拟上市板为上证主板，预计融资金额20亿元，保荐人为华创证券。

财信证券为湖南省唯一省属国有控股证券公司。据财信证券在中证协网站上披露的2023年年报，2023年，财信证券实现营收36.46亿元，同比增长8.61%；实现净利润8.58亿元，同比增长11.48%。

从业务板块看，2023年，财信证券的证券经纪和资管业务收入分别同比下降4.37%和67.65%，但投行业务和自营业务飘红，分别实现收入3.45亿元、7.92亿元，同比增幅分别为10.24%、52.94%。

此外，财信证券全资控股财信期货。2023年，期货业务实现营业收入14.92亿元，同比增长4.04%。

华龙证券：2023年营收、净利双下滑

华龙证券拟上市板为上证主板，预计融资金额为19.98亿元，保荐人为中信证券。

据华龙证券在中证协网站上披露的2023年年报，华龙证券2023年营收、利润“双下滑”。其中营业收入11.97亿元，同比下滑10.93%；归母净利润3.22亿元，同比下滑24.20%。

对于业绩下滑，华龙证券的解释是，2023年经纪业务佣金收入下降和投行业务承销收入下降，导致公司手续费及佣金净收入同比下降30.69%；而市场行情震荡，使得公司持有的金融工具市值下降，2023年公允价值变动收益为-2.82亿元，同比下降10.02%。

从具体业务情况看，2023年，华龙证券仅自营业务、另类投资收入实现同比增长，增幅分别为187.67%、15.67%；证券经纪、期货经纪、投行、资管、私募股权投资等板块收入均出现明显下滑，下滑幅度分别为14.41%、22.14%、70.19%、75.71%、36.67%。

此外，华龙证券还持有华龙期货40.87%的股权，以及华商基金46%的股权。2023年，华龙期货处于亏损状态，净利润为-3251.19万元；华商基金则实现净利润2.34亿元。

开源证券：2023年盈利稳定提升

开源证券拟上市板为深证主板，预计融资金额为40亿元，是5家中预计融资金额最高的1家。保荐人为民生证券。

开源证券6月29日更新的招股说明书显示，2021-2023年，开源证券三年营收分别为30.61亿元、26.37亿元、27.00亿元，三年净利润分别为5.30亿元、5.10亿元、6.17亿元，盈利能力相对稳定且实现提升。

从开源证券在中国证券业协会上披露的年报看，2023年，开源证券的证券经纪业务、资管业务、信用交易业务、期货业务等板块收入均同比下滑，下滑幅度分别为6.69%、12.75%、5.11%、38.52%，但证券投资业务、投行业务、投资咨询业务分别获得45.42%、19.01%、56.67%的正增长。此外，开源证券2023年的长期股权投资收益同比下滑29.95%。

此外，开源证券持有48.08%长安期货的股权，2023年，长安期货营收1.19亿元，同比下滑27.08%；实现利润871.49万元，同比下滑68.23%。

开源证券还100%控股鹏安基金，后者在2024年1月刚办理完成工商登记手续，开源证券出资1亿元。

东莞证券：2024年上半年业绩继续向下

东莞证券拟上市板为深证主板，预计融资金额为30.95亿元，保荐人为东方证券承销保荐。

东莞证券的进度相对落后，是因为今年3月底，东莞证券曾主动中止自己的IPO之路，彼时的理由是“综合考虑当前IPO审核政策形势和保荐机构建议，决定暂缓提交2023年年报更新材料，审核进入中止状态”。

7月1日，东莞证券股东锦龙股份（000712.SZ）公告，东莞证券已向深交所提交《关于首次公开发行股票并上市恢复审核的申请》及IPO更新申请文件，东莞证券IPO恢复审核。

东莞证券6月29日更新的招股说明书显示，东莞证券2023年度营收、归母净利润双双下滑，其中营业收入21.55亿元，同比下滑6.26%；归母净利润6.35亿元，同比下滑19.70%。

值得注意的是，这已是东莞证券连续第二年的“双下滑”。若与2021年度数据相比，东莞证券2023年度营收、归母净利润的下滑幅度达到41.77%、36.25%。

东莞证券同时预告了今年上半年的业绩情况。数据显示，其上半年总营收预计为9.74亿元至10.76亿元，相比上年同期下降10.20%至下降0.75%；归母净利润为2.87亿元至3.16亿元，相比上年同期下降19.00%至下降10.47%。继续处于“双下滑”状态。

东莞证券表示，受项目数量及募资规模减少影响，预计上半年投资银行手续费净收入较上年同期有所下降；受A股市场震荡影响，预计确认的投资收益及公允价值变动损益较上年同期有所下降。